Houston - La Comisión Federal de Comercio de EE. UU. (FTC) finalmente aprobó una orden de consentimiento que despeja el camino para que Chevron Corp. y Texaco Inc. completen su fusión con ChevronTexaco Corp. a través de un canje de acciones de 35 mil millones de dólares, dijeron funcionarios de la compañía el viernes.
La nueva empresa, con sede en San Francisco, será el tercer mayor productor de petróleo y gas de Estados Unidos, con una producción de 1.1 millones de boe / d, y ocupará la tercera posición de reserva más grande del país, con 4.2 millones de boe de reservas probadas.
Como se esperaba, la FTC estipuló que Texaco primero debe deshacerse de sus participaciones en las empresas conjuntas de downstream de EE. UU. Motiva Enterprises LLC y Equilon Enterprises LLC.
Equilon y Motiva se crearon en 1998 mediante la combinación de los negocios estadounidenses de refinación y comercialización de Shell Oil Co., Texaco y Star Enterprises, una empresa conjunta entre Texaco y Saudi Refining Inc. Shell y Texaco poseen el 56% y el 44%, respectivamente. , de Equilon. Shell, Texaco y SRI poseen aproximadamente un tercio cada uno de Motiva.
Se espera que Shell y SRI compren las participaciones de Texaco en Equilon y Motiva. Si bien las empresas han estado negociando durante meses, aparentemente Texaco aún no ha acordado un precio (OGJ Online, 1 de junio de 2001).
Si Texaco no puede completar una venta de sus intereses de Motiva a Shell y SRI; y sus participaciones en Equilon con Shell antes de la fusión, colocará las acciones de las subsidiarias de Texaco que tienen esas participaciones en un fideicomiso de desinversión para la venta dentro de los 8 meses posteriores a la fusión.
Sujeto a ciertas condiciones, Texaco también extenderá su licencia de marca a Equilon y Motiva de forma exclusiva hasta el 30 de junio de 2003 y de forma no exclusiva hasta el 30 de junio de 2006.
La orden de consentimiento también estipula que ChevronTexaco debe deshacerse del interés actual de Texaco en Discovery Pipeline System dentro de los 6 meses posteriores a la fusión. Texaco renunciará como operador de ese sistema.
Dentro de ese mismo período, ChevronTexaco también debe deshacerse de la participación de Texaco en la Planta de Fraccionamiento Enterprise en Mont Belvieu, Texas.
Texaco también debe vender una parte de su mercado estadounidense de combustible para aviación general como parte del acuerdo de fusión, dijeron funcionarios de la FTC.
Incluso después de esas desinversiones, ChevronTexaco tendrá un valor de mercado empresarial combinado de más de $ 100 mil millones, activos de $ 83 mil millones, reservas probadas netas de 11.5 mil millones de boe, producción diaria de 2.7 millones de boe y operaciones en todo el mundo.
Sus productos petrolíferos Chevron, Texaco y Caltex se comercializarán en 180 países. Caltex es una empresa conjunta de refinación y comercialización 50:50 iniciada por Chevron y Texaco en 1936, con operaciones en Asia, África y Medio Oriente.
"El día de hoy marca un hito de importancia crítica a medida que avanzamos para establecer una compañía de energía de primer nivel con activos, talento, solidez financiera y tecnología de clase mundial para lograr resultados superiores", dijo el presidente y director ejecutivo de Chevron, David J. O'Reilly, quien dirigirá la nueva empresa en la misma capacidad. “Nuestra planificación de integración desde que anunciamos la fusión en octubre pasado ha ido excepcionalmente bien. Una vez que recibamos la aprobación de los accionistas, estaremos listos para comenzar a operar de manera efectiva como una sola compañía ”.
La propuesta de fusión se presentará a los accionistas de Chevron y Texaco el 9 de octubre en reuniones separadas en Houston.
"Estamos completamente preparados para cumplir con todas las condiciones de la orden de consentimiento y esperamos completar la fusión y crear una gran nueva compañía de energía", dijo el presidente y director ejecutivo de Texaco, Glenn F. Tilton, quien, junto con Richard H. Matzke, vicepresidente de Chevron, se desempeñará como vicepresidente de ChevronTexaco.
Mientras tanto, las empresas negociaron con éxito con los fiscales generales de 12 estados para obtener decretos de consentimiento para su fusión. También obtuvieron aprobaciones regulatorias de la Unión Europea y varios países donde las dos compañías tienen operaciones importantes.
Según el acuerdo de fusión, los accionistas de Texaco recibirán 0.77 acciones ordinarias de ChevronTexaco por cada acción ordinaria de Texaco que posean. Los accionistas de Chevron conservarán sus acciones existentes.
Los funcionarios corporativos esperan ahorros de costos anuales de "al menos $ 1.2 mil millones" dentro de los 6 a 9 meses posteriores a la finalización de la fusión (OGJ Online, 16 de octubre de 2000).
Los ejecutivos de la compañía dijeron en octubre que la reducción de costos fue la razón principal de la fusión, con unos $ 700 millones de los $ 1.2 mil millones previstos en ahorros de costos provenientes de actividades de exploración y producción más eficientes, y otros $ 300 millones reducidos a través de la consolidación de funciones corporativas.
Dijeron que unos 4,000 puestos de trabajo en todo el mundo, lo que representa una reducción del 7% de la fuerza laboral actual de unos 57,000, serán despedidos a través de la fusión.
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